Po charakterystyce najważniejszych systemów transakcyjnych i wskazaniu, w jaki sposób dokonać właściwego wyboru jednego z nich nadszedł czas na przedstawienie stylów tradingu.

Niektóre systemy można stosować na wszystkich interwałach czasowych, inne sprawdzają się najlepiej tylko na jednym. Jednak podstawowa reguła obowiązująca na rynkach finansowych jest taka, że wyższe interwały są bardziej wiarygodne. Większa wiarygodność wynika z większego wolumenu. O kształcie świecy dziennej na Foreksie decyduje kapitał, jaki wpływa na rynek i z niego wypływa w ciągu 24 godzin. Świecę 15 minutową kształtuje niewiele ponad 1% z tego kapitału. Świece dzienne poszczególnych par walutowych kształtowane są przez miliardy dolarów, a najbardziej płynnych przez bilion i więcej (obecnie średni dzienny obrót na Foreksie to ponad $5bln). Najwięksi gracze rynku Forex nie są w stanie otworzyć całej swojej pozycji w ciągu kilkunastu czy kilkudziesięciu minut. To, co na wykresie dziennym jest nic nieznaczącym szumem na wykresie np. 15 minutowym burzy całą formację i zakłóca powtarzalność ruchów cen. Jedno nawet nieduże zlecenie może spowodować, że sygnał na niskim interwale okaże się zły. W przypadku interwału dziennego jedno zlecenie wiele nie zmienia, nawet duże. Dopiero dziesiątki, setki takich zleceń mogą zanegować Twój setup. Na większych interwałach nie musisz przejmować się szumem ani danymi makroekonomicznymi. Nie musisz wstrzymywać się z otwieraniem pozycji przed publikacją takich danych i nie musisz zamykać pozycji przed publikacją. Na większych interwałach zarówno zyski, jak i straty są rozłożone na dłuższy czas. Trading na wyższych interwałach może być dla Ciebie mniej stresujący niż trading na interwałach godzinowych czy minutowych. Może choć nie musi. Im większy interwał, tym mniejsze procentowo koszty transakcyjne w stosunku do potencjalnego zysku. W przypadku day tradingu musisz liczyć się z tym, że koszty transakcyjne będą działać na Twoją niekorzyść. Jeśli twój take profit będzie wynosił kilka czy kilkanaście pipsów koszty będą zjadać nawet kilkadziesiąt procent ewentualnego zysku.

Wyższy interwał to jednak mniejsza ilość sygnałów. Wyższy interwał wymaga większej cierpliwości w oczekiwaniu na sygnał, a później na zamknięcie pozycji. Tading na wyższych interwałach wiąże się z koniecznością trzymania pozycji przez noc, a także przez weekendy. Wyższe interwały to także większe stop lossy, czyli konieczność zaangażowania większego kapitału. Jeśli jesteś z natury niecierpliwy trzymanie pozycji przez noc, czy długie czekanie na sygnał może być dla Ciebie bardziej stresujące i może działać destrukcyjnie na trading bardziej niż szybkie zmiany cen i szybkie zamykanie pozycji na małych interwałach.

Sposoby Tradingu

Trading pozycyjny - Position trading to trading średnio lub długoterminowy. Traderzy pozycyjni zajmują pozycje na dłuższy czas na tygodnie, miesiące, czasami na lata. Starają się wejść na rynek na początku trendu. Stosujący analizę techniczną często wykorzystują do otwarcia pozycji wybicia z ważnych linii wsparć czy oporów bądź przebicia linii trendu. Stosujący analizę fundamentalną szukają potwierdzenia zmiany bądź kontynuacji trendów długoterminowych w danych makroekonomicznych. Wiążący analizę fundamentalną z techniczną wykorzystują tą pierwszą do wyboru waluty, co do której prawdopodobieństwo umacniania lub osłabiania jest większe w stosunku do innej z danej pary walutowej. Następnie wykorzystują analizę techniczną do określenia momentu otwarcia pozycji.

Głównym narzędziem traderów pozycyjnych są wykresy dzienne, tygodniowe i miesięczne. Takich traderów nie interesują małe, szybkie ruchy rynków. Nie zamykają pozycji przed publikowaniem ważnych informacji. Zabierają z rynku tysiące pipsów. Taki trading również wymaga odporności psychicznej. Po wielu dniach czy tygodniach może się okazać, że duży ruch korekcyjny aktywował stop lossa. Odpowiednie zarządzanie otwartą pozycją jest kluczowe dla tego typu tradingu. Trader pozycyjny musi bardzo ufać swojej analizie, systemowi gdyż często musi stawić czoła dużym ruchom korekcyjnym rynku. Wtedy widzi jak rynek zabiera to, co dał.

Trading pozycyjny sprawdza się najlepiej w przypadku mocnych, stabilnych trendów. Koszty transakcyjne nie są istotne dlatego trader pozycyjny może zajmować także pozycje na mniej płynnych parach, z większymi spreadami. Trader nie musi codziennie sprawdzać wykresów.

Trading pozycyjny może być dobrym wyborem, jeśli:

Jesteś w stanie trzymać otwartą pozycję całe tygodnie czy nawet miesiące. Bez tej cechy pokusa szybkiej realizacji zysków może być zabójcza dla Twojego tradingu.Jesteś odporny na przetrzymanie nawet głębszych korekt. Będziesz wielokrotnie doświadczał ruchów rynku przeciwko Twojej pozycji, te ruchy będą „zjadać” zarobione pipsy. 
Jesteś odporny na opinie innych. W trakcie trzymania pozycji będziesz wielokrotnie spotykać się z komentarzami analityków, czy innych traderów, podważających słuszność Twojej analizy.
Jesteś wyjątkowo cierpliwy i odporny psychicznie. Jeśli nie masz tej cechy, nienawiść do ruchów przeciwko Twojej pozycji będzie zbyt destrukcyjna.
Lubisz analizować.

Poniższy tygodniowy wykres EUR-USD przedstawia poziomy, które do zajęcia długich pozycji wykorzystali traderzy pozycyjni. Najpierw bardziej agresywni, a następnie konserwatywni, czekający na retesting i potwierdzenie wzrostów:

positiontrading

Swing Trading jest bardziej technicznym stylem tradingu. Do tego tradingu stosuje się przede wszystkim analizę techniczną. Pozycja trzymana jest przez kilka, kilkanaście dni.

Każdy trend składa się z szeregu większych lub mniejszych korekt. Swing traderzy wykorzystują właśnie te korekty. Swing traderzy zajmują także pozycje w trendach bocznych, gdy rynek porusza się „od bandy do bandy”. Wykorzystują oni głównie analizę techniczną. Jako swing trader wystarczy, jeśli analizujesz rynek raz dziennie wieczorem, gdy zamykają się świece dzienne. Koszty transakcyjne nie są tak istotne, jednak pary o bardzo wysokich spreadach mogą nie być odpowiednie do tej formy tradingu. Podobnie jak przy tradingu pozycyjnym Forex nie musi być Twoim jedynym zajęciem.

Swing trading może być dla Ciebie, jeśli:

Ekscytują Cię ruchy rynków finansowych.
Czujesz potrzebę wykorzystywania do tradingu większych korekt, swingów.
Nie masz wystarczającej cierpliwości, aby czekać na realizację zysków tygodnie czy miesiące.
Nie chcesz lub nie możesz trzymać pozycji przez tygodnie czy miesiące.
Jesteś w stanie wytrzymać ruchy przeciwko Twojej pozycji trwające nawet kilka dni.

Poniższy wykres dzienny AUDUSD przedstawia jak korekty głównego trendu (swingi) wykorzystywane są do otwierania pozycji zgodnie z trendem przez swing traderów:

swingtrading

Day trading to krótkoterminowy styl tradingu. Otwarcie i zamknięcie pozycji następuje w tym samym dniu. Trading odbywa się na mniejszych interwałach. minutowych ewentualnie godzinowym. Tylko dla tych, którzy lubią tracić czas i siedzieć przed komputerami całymi godzinami. Niektórzy day traderzy zawierają wiele transakcji dziennie inni jedną. Przy tym tradingu trader musi uważać na publikowanie danych makroekonomicznych. 

Day trading może być dla Ciebie, jeśli:

Lubisz wiedzieć, czy zamykasz dzień z zyskiem, czy ze stratą.
Nie lubisz trzymać pozycji przez noc.
Lubisz siedzieć przed komputerem całymi godzinami.

Scalping to trading minutowy i sekundowy. Zabieranie z rynku niewielkiej ilości pipsów na wielu transakcjach w ciągu dnia. Koszty transakcyjne mają bardzo duże znaczenie. Tylko dla par o małych spreadach i tych, które nadają się do scalpingu. Scalping odbywa się na jednej parze walutowej. Najczęściej jest to EURUSD, GBPUSD lub USDJPY. Publikacja danych to przerwa w tradingu.

Scalping może być dla Ciebie, jeśli:

Nie masz nic przeciwko spędzaniu całych godzin przed wykresami.
Nie masz wystarczającej cierpliwości, aby być traderem pozycyjnym bądź swing traderem.
Myślisz szybko i jesteś w stanie błyskawicznie dostosować się do sytuacji.
Masz szybkie palce. Szybkie, ale nie ciężkie. Ciężkie miał makler jednego z banków, który przeklepał zlecenie na kilka miliardów dolarów.
Lubisz dostarczać prowizję swojemu brokerowi.

Na małych interwałach wszystko wygląda strasznie. Poobserwuj przez chwilę wykres minutowy. Ruchy, które dla swing tradera nie mają żadnego znaczenia, u scalpera powodują szybsze bicie serca.

Trend trading to trading zgodnie z dominującym trendem. Głównym zadaniem dla tradera jest identyfikacja trendu oraz określenie poziomu wejścia.

Counter trend trading to szukanie okazji do zajęcia pozycji przeciwko trendowi wówczas, gdy rynek poszedł za daleko. Bardziej ryzykowna strategia. Przeciwnicy tradingu przeciw trendowi powtarzają bez końca: “Don't try to tame the ocean. Respect it or pay the price”.

Który sposób tradingu jest najlepszy? Na to pytanie nie ma odpowiedzi. Każdy z przedstawionych stylów tradingu ma zalety i wady. Nie ma idealnego. Trader musi przyjąć swój własny styl. O preferencjach decyduje wiele czynników. Z pewnymi się rodzimy inne nabywamy w trakcie naszego życia, jeszcze inne wydają się być wspólne dla nas wszystkich. Zanim dokonasz wyboru bądź świadomy tego, że trading nie musi się sprowadzać do spędzania całych dni przed komputerem.

„Live your life, don't be a slave to the charts”.

Powodzenia,
traderany